Slovenci bomo kmalu dobili novo možnost varčevanja in vlaganja na kapitalskih trgih – individualne naložbene račune (INR). Ti prinašajo davčne ugodnosti, manj birokracije in spodbudo za dolgoročno varčevanje. Za mnoge bodo lahko postali zanimiva alternativa obstoječim oblikam varčevanja, saj združujejo fleksibilnost naložb z jasnimi davčnimi pravili. Poglejmo, kako delujejo, kakšne so njihove prednosti in omejitve ter kdaj jih bomo lahko začeli uporabljati.
Kaj je individualni naložbeni račun?
- Poseben trgovalni račun za fizične osebe, rezidente Slovenije.
- Namenjen je vlaganju v različne finančne instrumente (delnice, obveznice, ETF-je, vzajemne sklade ipd.).
- Vsak posameznik ga lahko odpre le enkrat v življenju. Če ga zapre, ga ne more ponovno odpreti.
-
Ponudnik: Račun se odpre pri ponudniku, ki je vpisan v register ponudnikov INR (banka, borznoposredniška družba, družba za upravljanje ipd.).
-
Možnost "zamrznitve": Če postanete rezident tujine, morate imeti račun brez denarja, da ga lahko "zamrznete". Običajno morate vse finančne instrumente prodati ali prenesti; iz tega naslova nastane davčni dogodek. Obdobje mirovanja je omejeno (na do 10 let).
Glavne prednosti INR
- Davčne ugodnosti: dobički in dividende se ne obdavčujejo sproti, temveč šele ob izplačilu; po 15 letih brez izplačil je dvig sredstev povsem oproščen davka.
- Manj administracije: davek obračuna in odvede ponudnik INR, brez dodatnega dela za vlagatelja.
- Fleksibilnost: vlaganje v širok nabor finančnih instrumentov domačih in tujih izdajateljev.
Omejitve in pogoji INR
- V prvem letu je dovoljenih največ 20.000 evrov vplačila, v naslednjih letih po 5000 evrov.
- Dodatnih 5000 evrov vplačil letno je dovoljenih, če vlagate v slovenske instrumente.
- Skupni znesek vseh vplačil ne sme preseči 150.000 evrov (brez upoštevanja donosa).
- Račun je mogoče imeti le en in denar je treba pustiti na računu vsaj 15 let za polno davčno oprostitev.
- Ob izplačilu pred 15 leti se obračuna 15-odstotni davek na donos.
Primer dedovanja
V primeru smrti imetnika INR se INR ne prenese na dediče, ampak se dedičem denar na INR izplača z nakazilom na njihov transakcijski račun.
Druga možnost je, da dedič finančne instrumente prenese z INR pokojnika na svoj račun, pri čemer se tudi takšen prenos tudi šteje kot izplačilo z INR (s tem nastane davčni dogodek).
-
Kdaj jih bomo lahko uporabljali?
- Zakon je začel veljati junija 2025.
- Prve račune bo mogoče odpreti devet mesecev po sprejetju zakona, torej predvidoma marca 2026.
- Ponudniki (banke, borznoposredniške hiše) bodo do takrat pripravili ustrezne produkte.
Dolgoročno varčevanje z jasnimi pravili
Individualni naložbeni računi so novost, s katero država spodbuja Slovence k dolgoročnemu varčevanju in aktivnejši udeležbi na kapitalskih trgih. Največ koristi bodo imeli tisti, ki lahko sredstva pustijo na računu vsaj 15 let in se tako izognejo davku ob izplačilu. Čeprav tveganj pri naložbah ne odpravljajo, bodo INR olajšali upravljanje z davki in ponudili več preglednosti. Kdor razmišlja o vlaganju za prihodnost – naj bo to pokojnina, šolanje otrok ali dolgoročna finančna varnost – se bo v prihodnjih letih gotovo srečal s tem novim orodjem.
Kakšna bo cena pri ponudniku INR?
Na podlagi cenikov obstoječih ponudnikov borznega posredovanja so na vladi izračunali, da bi tipičen cenik ponudnika INR lahko vključeval naslednje stroške:
- mesečni strošek vodenja računa: približno od tri do sedem evrov (za fizične osebe);
- provizija za klasično oddajo naročil: od 0,80 do enega odstotka vrednosti transakcije (minimalno 15 evrov);
- provizija za elektronsko oddajo naročil: od 0,50 do 0,80 odstotka vrednosti transakcije (minimalno šest evrov);
- nadomestilo za vzdrževanje stanj finančnih instrumentov (ležarina): od 0,0009 do 0,005 odstotka povprečne vrednosti portfelja na mesec;
- izplačilo dividende, kuponi, glavnica: od 1,25 do 1,40 odstotka vrednosti izplačila (najmanj dva evra in največ od 40 do 60 evrov);
- stroški prenosa finančnih instrumentov: 0,10 odstotka vrednosti (najmanj 20 evrov, največ tisoč evrov).
Se pa dejanski stroški lahko med ponudniki precej razlikujejo, zato je priporočljivo primerjati cenike različnih ponudnikov na podlagi standardiziranih informacij, ki jih bodo ponudniki INR enkrat na leto, do konca decembra, morali javno objavljati na svoji spletni strani, pišejo Finance in se sklicujejo na ministrstvo za finance. Pričakuje se, da bodo nekateri ponudniki ponujali tudi ugodnosti za elektronsko poslovanje ali za stranke, ki uporabljajo nekatere pakete storitev.
